Các chuyên gia từ Dragon Capital gần đây đã đưa ra lời khuyên về cách đánh giá một quỹ đầu tư một cách hiệu quả trong bối cảnh thị trường biến động. Họ cho rằng việc chỉ dựa vào giá chứng chỉ quỹ để đánh giá một quỹ là không đủ, mà cần xem xét một cách toàn diện bao gồm hiệu suất dài hạn, chiến lược quản trị rủi ro và chất lượng danh mục đầu tư.
Một trong những sai lầm phổ biến của các nhà đầu tư cá nhân, đặc biệt là những người mới tham gia thị trường, là sử dụng giá chứng chỉ quỹ như một chỉ số để đo lường mức độ ‘đắt’ hay ‘rẻ’ của quỹ. Điều này dẫn đến việc đánh giá không chính xác về mức độ hấp dẫn của sản phẩm. Giá của chứng chỉ quỹ chủ yếu được xác định dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV), là tổng giá trị của tài sản sau khi trừ đi nợ và chi phí, chia cho tổng số lượng chứng chỉ quỹ. Do đó, một giá cao không nhất thiết phản ánh giá trị thực của quỹ, mà có thể đến từ việc quỹ có giá trị tài sản ròng cao do đầu tư hiệu quả hoặc có ít nợ.
Các chuyên gia khuyến nghị nên tập trung vào hiệu suất trung và dài hạn của quỹ, theo chu kỳ 2 năm, 5 năm hoặc 10 năm, thay vì chỉ nhìn vào giá tại một thời điểm. Đồng thời, cần cân nhắc năng lực và uy tín của công ty quản lý quỹ, mức độ minh bạch, khả năng quản trị rủi ro và chiến lược đầu tư bền vững. Hiệu suất dài hạn phản ánh chính xác năng lực của quỹ trong việc vượt qua các chu kỳ lên xuống của thị trường.
Quỹ DCDS của Dragon Capital là một ví dụ điển hình. Quỹ này đã duy trì hiệu suất tích cực trong giai đoạn thị trường điều chỉnh mạnh vào tháng 4/2025. Danh mục của DCDS phân bổ 100% vào cổ phiếu niêm yết, với thị giá xác lập minh bạch theo cơ chế cung – cầu. Sự gia tăng của thị giá trong thời gian qua phản ánh kết quả kinh doanh tích cực và kỳ vọng vào nội lực doanh nghiệp.
Trong một môi trường đầu tư nhiều biến số như năm 2025, các chuyên gia nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giữ vững kỷ luật và quản lý cảm xúc. Nhà đầu tư nên tập trung vào nền tảng doanh nghiệp, giữ kỷ luật và kiên trì nắm giữ để tạo ra giá trị dài hạn. Điều này giúp nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư thông minh và tránh được những rủi ro không đáng có.
Ngoài ra, các chuyên gia cũng nhấn mạnh rằng việc lựa chọn quỹ đầu tư cần dựa trên mục tiêu và nhu cầu cụ thể của từng nhà đầu tư. Việc đánh giá một quỹ đầu tư cần được thực hiện một cách toàn diện và khách quan, dựa trên các tiêu chí rõ ràng và cụ thể.
Cuối cùng, các chuyên gia từ Dragon Capital hy vọng rằng những chia sẻ của họ sẽ giúp các nhà đầu tư có thể nâng cao tư duy dài hạn và lựa chọn quỹ hiệu quả trong bối cảnh thị trường biến động. Bằng cách tập trung vào hiệu suất dài hạn, chiến lược quản trị rủi ro và chất lượng danh mục đầu tư, nhà đầu tư có thể đạt được mục tiêu tài chính của mình một cách bền vững.
